Тренда рівні підтримки та опору. Правильні рівні підтримки та опору. Відео огляд. Будуємо правильно рівні підтримки та опору

Зараз ми перейдемо до самої м'якотки технічного аналізу, смачної, корисної та поживної. Зокрема, до підтримки (support) і опору (resistance), вони ж "п/с" для стислості. Цей інструмент використовують усі без винятку трейдери у світі.

Вони застосовуються визначення двох ключових сил ринку – попиту й пропозиції. Щоразу, коли в парі EUR/USD ціна йде вгору або вниз, відбувається ринкова боротьба між тими, хто продає/купує долари та тими, хто купує/продає євро. Сильна перевага однієї зі сторін і формує тренд.

Сила попиту та пропозиції

Перш ніж ми перейдемо до опису підтримки та опору, ви повинні зрозуміти, що ховається за цією, здавалося б, дуже простою концепцією. Ринкова вартість рухається під впливом учасників ринку – і це зрозуміло. Як ми пам'ятаємо, ринок містить у собі всю доступну інформацію.

Ціни падають, коли більшість учасників ринку вважає, що вони надто високі. І зростають, коли вони, на думку більшості, надмірно низькі. При цьому ринок, у своїй глибинній основі, не містить шифру або ключа, що дозволяє знайти його внутрішню несуперечливу логіку. Це все одно, що знайти ключ до характеру людини і залишити всіх психологів без роботи.

Але ж саме ці громадяни і рухають ринок. Ми маємо ситуацію, коли на ринку представлені, здавалося б, раціонально мислячі трейдери, чиї дії далеко не завжди продиктовані розсудливістю чи раціональною основою.

Насправді, трейдер постійно кидається між страхом і жадібністю. На ринку дуже багато учасників (мільйони) і кожен з них має свої причини купувати або продавати в окремо взятий період часу. Мільйони учасників – мільйони причин. Саме тому простої системи (індикатора/сигналу), що розшифрувала б ринкові прагнення мас, немає у природі.

В результаті, працюючи з ринком, ми маємо справу із суб'єктивним мистецтвом, а не точною наукою. В основі багатьох методів пізнання ринку лежать наукові принципи, але ринок сам по собі ірраціональний і не заснований на аналітичних викладках. Всі трейдери, в результаті, уважно стежать за тією ж ціною, але кожен реагує на неї за своїм. І немає способу індивідуально спрогнозувати дії кожного з них.

Тому ми приймаємо за аксіому той факт, що ринок є територією ірраціональності. Він не діятиме так, як ми від нього хочемо. Тому важливо створити торговельну систему, що дозволяє розпізнавати поведінкові моделі учасників ринку. Подібна система і дасть вам статистичну перевагу, яка дозволяє забирати з ринку прибутку.

Рівні попиту та пропозиції – те, що є основою психології ринку. Від уміння визначати їхню силу і слабкість залежать ваші ринкові успіхи. Їхня основна перевага – ці зони, які ми визначаємо, малюючи на графіку найпростіші лінії. Ці лінії дають зону стабільності, що може існувати як хвилини, і роки.

Не дивно, що в основі технічного аналізу лежать підтримка та опір. Це проста для розуміння концепція, яка, проте, не дається багатьом трейдерам-початківцям.

Механіка попиту та пропозиції

Пропозиція – це доступність певного активу в окремий проміжок часу. У міру того, як зростає пропозиція певної валюти, вона знецінюється. Якщо на ринку занадто багато продавців кавунів, вони змушені скидати ціни, щоб їх хтось купив.

З іншого боку економічного рівняння є попит – те, наскільки актив популярний. Попит на валюту прямо протилежний пропозиції за своїм ефектом. Чим більший попит на валюту, тим вона дорожча, чим менша – тим дешевша. Якщо на ринок приходить натовп, який прагне кавунів, а їх мало, то продавці задирають ціни.

Як попит, і пропозицію можна як двох діагональних ліній. При використанні котирувань, як на скріншоті нижче, ідеальна рівновага між продавцями та покупцями по EUR/USD зупинилася б на ціні 1.21.

Уявімо, що пропозиція зростає, значить “ідеальна” ціна – точка між покупцями та продавцями – зміщується нижче та правіше, переміщуючись прямо по лінії попиту. Перетин двох ліній відповідно знижується за шкалою Y. В результаті, "ідеальний" рівнозважений обмінний курс стає все менше.

А ось і зворотна ситуація, зі зменшенням пропозиції ситуація змінюється кардинально, а лінія пропозиції зміщується вліво та вгору. В результаті, "ідеальний" обмінний курс стає все вищим.

Поки що ми переміщували пропозицію. Тепер змістимо лінію попиту. Попит збільшується (тягнемо лінію вгору і вбік), зростає і "ідеальна" ціна, а наша лінія попиту зміщується вгору по лінії пропозиції. Справедливою буде і протилежна ситуація, коли попит зменшується. Тоді перетин переміститься вниз вліво.

Міжнародний валютний ринок (форекс) – є глобальною валютною барахолкою, де приватні трейдери та компанії продають і купують валюту в дивовижних масштабах (оборот ринку більше 5 трильйонів доларів на добу). У економічно сильних країн зазвичай сильна валюта. Тому працюючи з валютним ринком ми насамперед працюємо з економікою. Таким чином, попит та пропозиція на валюту повною мірою залежить від економічного стану тієї чи іншої країни. Ситуація з карбованцем останні 2 роки це демонструє гранично наочно.

Обмеження руху капіталу було знято у більшості розвинених країн світу. Тому тепер саме глобальний ринок вирішує, яким буде курс валют тієї чи іншої країни, залежно від чистого балансу попиту та пропозиції. Звідси три важливі наслідки:

1. Рух ціни на вільному ринку обумовлений попитом та пропозицією.
2. У ціну вже закладено всі фактори, що на неї впливають.
3. Ціна – це рівняння, де вплив двох сил (покупців та продавців) прагне нуля.

Підтримка

Рівень підтримки (він рівень попиту) завжди знаходиться внизу. Коли попит сильніший за пропозицію, то ціна рухається вгору, не в змозі пробити певний ціновий рівень. Саме тут працюють бики, а ринок є бичачим.

На рівні підтримки учасники ринку очікують, що попит перевищить пропозицію, тому зниження ціни пригальмує близько рівня. Потім очікується і відскок ціни нагору, оскільки підтримка – це ціновий рівень, на якому попит є досить сильним, щоб не пустити ціну нижче.

Ось так ринок, що являє собою збіговисько бажань мільйонів інвесторів вважає, що ціна вже пішла досить низько і саме час купувати. Ціна досягає рівня, починається вал покупок. Цілком логічно, що в міру того, як ціна падає до лінії підтримки і стає менше, покупцям все цікавіше прикупити цей актив, що подешевшав. Починає зростати попит, за ним зростає ціна.

Опір

Рівень опору є зону, де пропозиція надмірно перевищила попит, через що зростання ціни зупиняється і починає падати. Це царство ведмедів та продажів.

Якщо на думку учасників ринку ціна занадто висока, то після досягнення цієї ціни починаються масові продажі. Іншими словами, на рівні опору тиск продажів вищий, ніж попит. Іноді цей тиск настільки примітний, що ціна швидко змінює свій курс.

Чому ціна не проходить далі за цей рівень? Тиск тих, хто продає дуже великий. Чим ближче ціна до опору, тим активніші продавці, а покупці все менш зацікавлені. Коли ціна стосується опору, пропозиція перевищує попит і це не дає ціні піднятися ще вище.

Психологія підтримки та опору

Тепер давайте візуалізуємо підтримку та опір на свічковому графіку. Візьмемо EUR/USD, 4-годинний графік. У міру того як ціна відходить від лінії опору 0.9080, пропозиція вичерпується і починається сильний низхідний тренд. На рівні 0.9080, де ми й намалювали лінію опору знаходиться найвища концентрація продавців, а найменша, відповідно, на рівні 0.8750.

А ось цей же графік із погляду підтримки/попиту. Як бачимо, від початку ціна піднялася від рівня 0.8750, оскільки саме тоді попит був максимальним.

Рівень підтримки уподобали покупці. Якщо попит на певну валюту досить високий (і більше ніж бажання її продавати), зниження ціни сповільниться і потім взагалі розгорнеться, що й сталося на рівні 0.8750. Чи завжди так відбувається? Ні, але досить часто.

Є й цікавий ефект, який називається…

Самоздійснююче пророцтво

Чому думка продавців чи покупців співпадає саме на певному ціновому рівні? Чому підтримка та опір працюють, багато разів “відпружнюючи” ціну? Теоретично технічного аналізу вважається, що йдеться про прогноз, що виконується сам собою. Просто через сам факт, що безліч трейдерів використовують один і той же інструмент.

Рівні підтримки/опіру застосовуються практично всіма трейдерами, від роздрібних до інституційних. Якщо всі використовують один і той самий інструмент, він стає робочим. Аналогічно спрацьовують рівні пивот R1 або рівні фібоначчі, не кажучи вже про лінії тренду.

Самі собою ці інструменти нічого не прогнозують – але вони починають працювати лише тому, що їх використовує більшість. В результаті, люди самі впливають на себе і пророцтво збувається за фактом свого існування. Дуже витончена філософська концепція.

До речі, а що таке тут трапилося:

Питання цікаве і ми до нього повернемося трохи пізніше.

Попит та пропозиція існують на ринку постійно. Якщо ми візьмемо попередній приклад, то ближче до середини графіка, де зливається червоний та зелений колір, волатильність ціни зменшується. На тому рівні, де попит та пропозиція приблизно рівні, починається бічний рух ціни – консолідація. Тут немає явних переможців, бики та ведмеді змагаються на рівних.

Кожен пункт у цій боротьбі відбиває перемогу тієї чи іншої сторони. Покупці хочуть купити дешево та продати дорожче. Продавці, навпаки, продають дорого, відкупляються дешево. Якщо ціна зростає на 1 пункт, значить покупці цей пункт відіграли у продавців і, навпаки, пункт вниз означає тимчасову перемогу продавців.

На рівні підтримки чи опору критична маса трейдерів (чи капіталу) має намір продавати чи купувати валюту. Ці рівні ми визначаємо постфактум, по тому, як трейдери реагують на них. І тому, як часто це відбувається. І справа зовсім не в тому, що учасники ринку домовляються про свої дії на цих рівнях, зовсім немає. Просто трейдери приходять, в основному, до думки, що ціна занадто велика для покупки (опір) або занадто низька для продажу (підтримка).

Тепер те, що робить підтримку та опір робочим інструментом. Той факт, що певний ціновий рівень раніше був важливим, підказує нам, що він впливатиме і на майбутній рух ціни. Саме тому рівні підтримки/ опору часом дуже явні та зберігаються тривалий час. Це називається "пам'яттю ринку".

Коли ціна оновлює мінімуми і потім різко зростає, покупці, що купили на мінімальній ціні і ті, хто втратив таку можливість, хочуть нею знову скористатися, коли ціна знову дійде до цього ж рівня. В результаті, ціна "відскакує" від лінії щоразу, поки ситуація не зміниться. А вона зміниться – обов'язково. Інакше ринок би вічно перебував у бічному русі. Уявляєте, як легко було б з ним працювати тоді? Вічний боковик і ніхто не піде скривдженим. Проте ринок, як ми пам'ятаємо, є територією ірраціональності. На русі ціни впливає безліч факторів, скажімо, економічні новини, політика ЦП, робота великих спекулянтів. Тому те, що вважалося гарною ціною для покупки (рівень підтримки), неминуче зміниться після виходу важливих новин і ціна проб'є цей рівень.

Погляньмо на графік нижче. Саме так підтримка не витримала, а її пробою означає лише те, що ніхто більше не хоче купувати на цьому рівні (зелена лінія). Пробій рівня підтримки вниз вказує на бажання продавати - продавці стримали свої апетити і готові продавати ще дешевше. А ось купувати ніхто особливо не поспішає.

І навпаки, рівень опору/пропозиції також не вічний. Ціна проб'є його, якщо пропозиція вичерпалася, а попит дуже великий. До речі, пробою опору не обов'язково означає саме приголомшливий попит. Нерідко справа лише в тому, що попит трохи вищий за пропозицію або що ніхто не пропонує актив за цією ціною.

Ось як на скріншоті нижче – пробій рівня опору завдяки силі покупців, а ось продають не так охоче. Коли ціна пробиває рівень опору та оновлює максимуми, покупці готові купувати за вищою ціною. І, що не менш важливо, продавці зовсім не поспішають продавати на цьому рівні і чекають, поки ціна підніметься вище рівня опору.

Після пробою опору головне – дочекатися нового опору з вищою ціною. Коли ціна підійде до чергового рівня, продавці візьмуться знову за штурвал, оскільки покупці перестануть купувати за такою високою ціною. На цьому етапі слід пам'ятати, що рух ціни завжди відбувається між рівнями максимальної пропозиції та попиту. Тому, як трейдеру, вам потрібно навчитися бачити ці зони найбільш явної пропозиції/попиту, що постійно зміщуватимуться у міру того, як ціна пробиває один рівень і підходить до іншого.

Тут кожен продавець та покупець

До речі, не треба уявляти собі учасників ринку як завзятих покупців та продавців. Це не так. Пам'ятайте, що реальний валютний ринок є двостороннім. Закриття позиції у форексі означає дію протилежне тому, що робилося спочатку. Наприклад, якщо ви купуєте за низькою ціною і ціна пішла вгору, то закривши позицію з прибутком ви автоматично стаєте продавцем.

Як правило, пробитий опір стає підтримкою, оскільки ціна знову повертається до цього рівня. У цьому попит, зазвичай, підвищується. Ще один момент, за яким трейдери відкривають та закривають позиції – це стоп-лоси. Їх немає у бінарних опціонах, але суть проста. Ви позначаєте рівень, на якому угода автоматично закрита. Ці рівні використовують майже всі трейдери валютного ринку.

Дисбаланс попиту та пропозиції

Отже, ми розібралися з основними концепціями підтримки та опору. Це дисбаланс між пропозицією та попитом, де попит формує підтримку – зону, де трейдери хочуть купувати за вищою ціною. Слабкий попит допомагає сформувати опір, бо трейдери відмовляються купувати за дуже високу ціну.

З іншого боку, пропозиція стоїть за опором. Саме на цьому рівні трейдери готові продавати. Цей же рівень може стати підтримкою, коли продаж за нижчою ціною припиняється. Отже, підтримка та опір зовсім не битва між ведмедями та биками, а, швидше, дисбаланс між двома силами. І ціна набуває сильного імпульсу руху в тому випадку, якщо одна з сил стає слабшою. Якщо пропозиція зменшується, зростає попит. Чим більший такий ринковий дисбаланс, тим швидше зростатиме ціна.

У висхідному тренді попит – не єдина причина руху. Щоб ціни зросли, продавці мають “вбрати” існуючий попит. На ринку для кожної позиції є контрагент, тому обидві сили демонструють різні наміри. Отже, поточне котирування – це ціна, за якою продавець та покупець погодилися зробити обмін.

То чому ж ціна не завжди йде між рівнями підтримки та опору? Якби ці рівні існували вічно, трейдинг був би надзвичайно простим. Ми просто входили вгору/вниз у відскоках від верхньої і нижньої лінії. Проте ринок “розсіює” наміри, оскільки кожному продавцю неминуче треба продавати, а кожному покупцеві – купувати. В результаті, ціна може різко змінити напрямок, а вся торгівля перетворюється на безперервний цикл, що складається з дій трейдерів та реакції на ці дії.

Як знайти найсильнішу підтримку та опір? Проста хитрість – сильний рівень підтримки раніше був опором. І навпаки – найсильніший опір раніше був підтримкою. Цей простий принцип працює для всіх ринків та таймфреймів, але відіграє особливу роль на 1-денних графіках.

Побудова рівнів підтримки та опору

Як ми вже з'ясували, підтримка та опір – плоть та кров ринку. Ці лінії можна малювати на будь-яких графіках та таймфреймах, від 1-хвилинного до 1-місячного. Деякі такі лінії є роками. Як правило, чим старший таймфрейм, на якому така лінія намальована, тим він є більш значущим. Однак, навіть на 1-хвилинних графіках підтримка та опір працюють.

Горизонтальні лінії підтримки та опору

Щоб розібратися, як визначати рівні підтримки та опору, потрібні дві точки, де явно видно відкат ціни. Ці точки є максимальними або мінімальними ціновими значеннями. Чим більше таких точок, тим значнішим буде рівень для всіх трейдерів, що напружено вдивляються у графік. Якщо лінія лише на двох точках або коли ця лінія не дала чіткого відкату, для багатьох вона не відіграє особливої ​​ролі, тому ціна може таку лінію легко пробити.

Як ми бачимо нижче на 4-годинному графіку, деякі лінії мають лише тимчасовий ефект і ціна їх легко пробиває спочатку тінню, а потім і повністю. Інші лінії можуть мати більш довгостроковий ефект, що підтверджується як тілом свічок, так і їхньою тінню.

Іноді ці лінії працюють роками, незважаючи на те, що нинішні учасники ринку ніяк не брали участь у їхньому формуванні. Тільки уявіть собі: вам доведеться малювати на старших фреймах лінії, що малювали трейдери ще в 1980-х і 1990-х роках!

Нижче 1-місячний графік для USD/JPY. Очевидно, деякі рівні тримаються роками і ми цілком можемо очікувати, що вони відпрацюють і в майбутньому. До речі, раджу малювати ці лінії різними кольорами. Скажімо, на скріншоті нижче історичні мінімуми та максимуми ми виділяємо червоним кольором, а основні рівні підтримки та опору – жовтим.

Старший таймфрейм дозволяє визначити основні рівні підтримки і опору – ключові бар'єри на шляху ціни. Однак, це глобальні рівні, тому треба перейти на менші ТФ і намалювати більш точні рівні.

Зокрема, для USD/JPY, показаного вище, перейдемо на 1-денний графік і синім кольором намалюємо більш деталізовані рівні, що доповнюють жовті, що ми малювали на 1-місячному ТФ.

Погляньте на середні рівні, виділені синіми лініями та колами. На 1-місячному ми їх навіть не помітили. Але варто перейти на дрібніші ТФ, як з'являються рівні, не помітні на старших таймфреймах.

В результаті, старші ТФ використовуються для отримання глобальної картини та визначення ключових рівнів підлогової с/с, а на дрібних ми малюємо вже більш детальні. І, до речі, не обов'язково малювати їх так багато. Іноді цілком достатньо 2-3 ліній.

Не забувайте, що лінії – це лише наша особиста інтерпретація того, що з ринком відбувається. Валютний ринок зовсім не формується цими лініями, вони лише відображення всієї інформації, що міститься в ринкових цінах. За допомогою цих ліній ми впорядковуємо ціновий хаос, щоб отримати більш чітке уявлення про природу ринкових сил.

Як правильно малювати лінії підтримки та опору

Це суб'єктивне мистецтво, тому 100% правил немає. У трейдингу не треба чекати "залізобетонних" гарантій, це марно і навіть шкідливо. Трейдер регулярно помиляється, і це нормально. Головне, що він має зробити – розробити правила, що дозволять мінімізувати ціну помилок. Ці правила створюються як у рамках мані-менеджменту, і під час створення своєї торгової системы.

Єдиний справжній секрет цих ліній – це практика. Напрацювання сотень годин практичного їх застосування. Дивіться, як такі лінії малюють професіонали та малюйте їх самі, постійно. Тільки так ви зможете навчитися відслідковувати рух ціни та, зрештою, прогнозувати його.

До речі, лінії потрібно міняти під умови ринку. Учасники ринку часто відкривають або закривають позиції на кілька пунктів вище або нижче за старі рівні, тому підтримка та опір злегка “плаває” за графіком. Як правило, це незначні рухи. Якщо з'явився новий рівень, від якого ціна відскочила, це вже формування нового рівня п/с. Також не варто малювати занадто багато таких ліній, виділяйте лише найзначніші.

Зони контакту

Кілька скріншотів тому ми з вами дивилися на зони контакту - точки, де стикається з лінією. Зупинимося на цьому детальніше. Для малювання ліній підтримки та опору можна використовувати як тіло японської свічки, і її тінь. Деякі аналітики вважають, що відскок від рівня тіні важливіший, оскільки вказує на новий мінімум або максимум ціни.

Інші люблять малювати за рівнем тіла, оскільки, на їхню думку, закриття ціни важливіше за тимчасовий сплеск. Втім, на валютному ринку закриття ціни все ж таки не так важливо, бо залежно від географічної торгової сесії це закриття відбувається в різний час (на денних графіках).

Розмір відкату зазвичай вказує на силу рівня. Якщо до того, як ціна торкнулася рівня, вона йшла у чіткому тренді, це робить рівень більш значущим. Якщо ж тренд триває і після відкату, то рівень ще важливіший – ринок його швидко і рішуче відкинув.

Тренд у своїй формується серією свічок, що указують на сильний моментум (цінової імпульс). При цьому ціна свічка за свічкою оновлює найвищі максимуми або нижчі мінімуми для трендів вгору та вниз.

Тепер подивимося на два варіанти відкату від лінії підтримки. У першому випадку ми бачимо явний тренд та чіткий відкат. По суті, два тренди - низхідний і висхідний після торкання лінії.

А ось наступний рівень підтверджується вже численними тінями, також тілом пари свічок. Це трапляється часто - деякі рівні свічки люблять "протикати" тінями. Так трейдери набирають позиції на значному їм рівні. Інші ж працюють строго по тілу свічки.

Звідки стільки тіней, дзиґів та доджі поспіль, що там відбувається взагалі, по той бік екрану? У валютному ринку вистачає трендів, однак вони далеко не завжди видно з самого початку. Зрозуміло, що трейдерам потрібні тренди - адже їм потрібно продати або купити за гарною ціною, що важко зробити у млявому тренді, де ціни часто сидять у корекції перед оновленням мінімумів або максимумів.

В результаті, ціна іноді взагалі не вистачає сил "запустити" новий тренд. Такий млявий рух ціни робить ринок нецікавим для багатьох учасників ринку і вони йдуть у пошуках кращої долі, переключаючись на інші пари. В результаті ринок демонструє млявий розворот і стагнацію. Що ми спостерігаємо на скріншоті вище. "Ми так чекали тренду, а його все немає і немає, йдемо звідси, хлопці". І в цьому млявому стані ринок перебував 13 свічок по 4 години кожна – майже дві доби.

Ось щоб не стояти в цій юрбі розчарованих, дуже бажано навчитися для себе визначати, що є тренд. Для цього мультифреймовий аналіз (про нього трохи пізніше) та різні інструменти, від індикаторів волатильності (ADX) до price action. До речі, в бінарних опціонах млявий ринок - штука чудова, бо він спокійний і передбачуваний. Якщо на 4-годинному графіку дзига з тінями по обидва боки, то на 15-хвилинному вийде зручний коридор, який можна монетизувати на своє задоволення.

Динамічні (трендові) лінії підтримки та опору

Ще один важливий інструмент, що доповнює горизонтальні лінії. На відміну від них, у динамічних лініях важливий не ціновий рівень, а те, як ця лінія взаємодіє із ціною.

Як завжди, динамічна лінія малюється на основі двох точок, де перша точка повинна бути явним рівнем підтримки або опору. Другий відкат формує другу точку, і ми малюємо лінію. Тренд, як ми пам'ятаємо, це оновлення максимумів або мінімумів, тому лінією тренду визначити їх найпростіше.

На тижневому графіку внизу дві динамічні лінії тренду виступають як опір. Ціна не торкалася верхньої лінії майже 6 років, але варто торкнутися – як вона відпрацювала на відкат. Тож такі лінії іноді тримають на графіку роками.

Зони підтримки та опору

Коли ви почнете малювати лінії підтримки та опору, то одразу помітите – вони дуже не точні. Ціна вічно танцює біля них вгору і вниз на кілька пунктів, "проколює" ці лінії тінями, а іноді й зовсім заскакує за них (хибний пробій), начебто цих ліній взагалі немає в природі.

Згадаймо основи – лінії існують лише на вашому графіку. На міжбанківському ринку немає місця, де ці лінії випускають. Це просто особистий інструмент для суб'єктивної інтерпретації руху ціни і не більше. А ось новачки впевнені, що ціна завжди відскакуватиме від цих ліній наче м'ячик. От кумедно, навіщо тоді було б вчитися трейдингу? Торгувати і ваша кішка змогла б.

По суті, на ринку в будь-який окремий проміжок часу завжди існує три сили:

• трейдери, які вважають, що ціна низька;
• трейдери, котрим ця ціна висока;
• трейдери, що не мають певної думки та вичікують.

Технічно саме третя група є рушійною силою валютного ринку. У дуже відомій книзі “ ” Марка Дугласа добре описані психологічні мотиви, що лежать в основі ринкових сил, тому не будемо повторюватися.

Має всілякий сенс сприймати підтримку та опір як зони, а не як точні цінові рівні. Це добре видно під час переходу зі старших ТФ на молодші. Проста горизонтальна лінія на 1-тижневому ТФ легко перетворюється на красивий ціновий канал на 1-годинному графіку.

Ось чому те, що часто здається пробоєм підтримки чи опору, є лише тестом ринку певної цінової зони. Такі тести і виглядають як тіні свічок, що "пробивають" цінові рівні.

Якби ринок складався з таких ліній, без участі людей, вони були б бездоганними. Ціна завжди від них відскакувала б. Однак, так трапляється рідко, ціна завжди коливається біля цих ліній, тому сприймати їх краще як зону інтересу.

В результаті, замість ліній можна малювати товщі лінії або цінові канали (що я роблю особисто). Таким чином ви знімете з себе тягар сумнівів, що ціна ось-ось розгорнеться тільки тому, що підійшла до певної лінії.

Ось, скажімо, один із прийомів. На 1-денному графіку ми малюємо кілька ліній там, де є зона опору. А при переході на 4-годинну ТФ отримуємо кілька цінових каналів.

Особисто я завжди замість ліній малюю саме канали підтримки та опору, що "охоплюють" тіні.

Круглі числа

У всіх валютних парах (особливо тих, де є йена), круглі числа виступають як підтримка та опір. Це котирування, що закінчуються на 00, 50 чи 000.

Однак, навіть для них дуже бажано малювати лінії як зони, оскільки ціна і тут має тенденцію подорожувати біля круглого рівня вгору та вниз. Як правило, на таких рівнях збираються тисячі ринкових ордерів, що активуються за її досягнення ціною.

Так і формуються зони – ціна підходить до рівня, починається активація ордерів на кілька пунктів вище/нижче і близько рівня відбувається справжня свистопляска. Усередині такої мікрозони підтримки та опору справжній хаос, який треба впорядкувати.

Єдиний спосіб це зробити – перейти на молодші таймфрейми для визначення вже там мікрозон підтримки та опору. Іноді для цього доводиться як у фільмі "Початок", спускатися все глибше та глибше. Скажімо, із 1-денного графіка перейти аж на 15-хвилинний.

Ціновий канал

Такий канал складається з динамічних зон підтримки та опору. Він нерідко похилий, а не горизонтальний, сформований ціновими максимумами та мінімумами, що постійно оновлюються.

Такі зони працюють, як і звичайні тренди. Вся різниця лише в тому, що тут сили попиту та пропозиції формують стійкий канал.

Дзеркальні рівні

Це часта ситуація, коли в міру розвитку тренду підтримка стає опором і навпаки. Відбувається це після пробою ціною значних рівнів. Ось, скажімо, USD/CAD на 1-тижневому графіку демонструє нам динамічні лінії разом із дзеркальними рівнями.

Коли тренд йде вниз, як на малюнку вище, підтримка неминуче пробивається і стає опором, коли ціна тестує ці рівні після пробою. Саме так і розвивається тренд, у міру оновлення мінімумів та максимумів ціни. Коли ця ситуація змінюється і ціна демонструє верхні максимуми та мінімуми (згадуємо теорію Доу), тренд розгортається. Аналогічно для дрібних ТФ.

А це 1-хвилинний графік на EUR/USD:

Спостерігаючи за рівнями підтримки та опору стає очевидним, що ціна йде набагато легше, якщо на її шляху менше бар'єрів. Саме тому тренди формуються значно швидше у тих зонах, де раніше був значних рівнів п/с. Там ціна входить у зону вільного падіння чи підйому.

На малюнку вище попереднє історично максимальне значення було в березні 1995 року, останнє – у липні 2008. Якби ми були в 2007-му, було б зовсім неможливо дізнатися, де ціна зупиниться, оскільки на той момент вище історичного значення просто не було рівнів опору, взагалі. Ціна била абсолютні рекорди.

Пробої та відкати

Пробій лінії торгувати не так просто, як здається. У валютному ринку за пробоєм імпульс руху ціни зазвичай різко вичерпується, після чого ми спостерігаємо цікаву картину. А саме, відкат до лінії, що щойно була пробита. І лише потім, після цього відкату, ціна продовжує свій рух у бік пробою.

Відкат вважається однією з найбільш вдалих та менш ризикованих зон для входу в ринок. Коли тренд йде нагору, то відкатом є зниження ціни до останнього пробитого рівня опору. І, навпаки, у тренді вниз відкатом буде повернення ціни до щойно пробитої лінії підтримки.

Відкат може складатися як із однієї свічки, і з кількох, залежно від обраного вами таймфрейма. Як правило, відкат бажано підтверджувати на старших кадрах.

Коли новий тренд тільки зароджується, складається враження, що розвитку ціни заважають певні інерційні сили. Реальний напрямок тренду стає зрозумілим лише тоді, коли цей тренд, власне, вже набрав хід. Ось чому тренди нерідко народжуються з неспокійного, рваного ринку і їх не так просто виявити на ранньому етапі.

Щоб експлуатувати тренд, має сенс вишукувати саме відкати, коли ціна все ще перебуває під впливом попереднього цінового діапазону. Цей новий стан дисбалансу між биками та ведмедями нерідко призводить до численних тестів рівня або невеликих "боковиків", коли ціна намагається "втекти" від боковиків великих. Відкати – одна з тих речей у технічному аналізі, в яких дуже бажано стати фахівцем.

Щойно ціна приймає вертикальніший напрямок і долає інерцію, відриваючись від попереднього рівня підтримки чи опору, то контроль над ринком захопили продавці чи покупці. Проте до відкату входити в такий ринок дуже ризиковано.

Ось гарна ілюстрація на цю тему:

Відкат є нетривалим рухом, проте, все залежить від обраного таймфрейму. Скажімо, графік вищий для 4-годинного ТФ, а ціні знадобилося 70 годин, щоб знову підійти до лінії опору, яка в результаті стала підтримкою.

Як бачите, пробій опору не був "чистим" - ціна кілька свічок сіпалася туди-сюди, натякаючи на майбутній відкат. Коли ціна не має сильної рішучості на пробій - чекай відкату.

Роздрібні трейдери у форексі відразу відкривають та закривають усі свої позиції. Проте серйозні інституційні трейдери роблять зовсім не так. Вони відкривають/закривають позиції поступово (т.зв. айсберг ордера). Вони змушені це робити, бо оперують мільйонами та мільярдами доларів, а такі суми здатні впливати на всю ринкову ситуацію. Тому вони уникають купувати або продавати занадто великі обсяги одноразово, інакше ціна "відлітає" часто туди, куди їм зовсім не вигідно. З іншого боку, великі гравці постійно шукають кращого обмінного курсу. Саме тому він і не переміщується стрункою та красивою лінією.

У результаті слідування за трендом зовсім не відповідає слідуванню за ринком. Інституційні трейдери знають, що повернення ціни до очікуваного рівня дає значно менш ризиковану можливість для відкриття позиції, ніж вхід у ринок, коли ціна пішла за трендом досить далеко.

Ось як це може виглядати на графіку, коли неправильна експлуатація відкатів призводить до неправильних рішень:

Емоції, безумовно, є однією з ключових причин, що лежать в основі відкатів і пробоїв. Тепер розберемо графік вище трохи докладніше.

Опір. Як бачимо, рівень опору вище відпрацював кілька разів, ціна від нього відскакувала. Відскок відбувався через те, що на цьому рівні знаходиться концентрація пропозиції. Трейдери повторюють ці дії, оскільки ринок дав їм прибуток минулого разу, коли вони вперше продали з цього рівня.

Пробій. Ціна тестує рівень опору ще раз, проте цього разу лише кілька трейдерів зацікавлені у продажу. До цього моменту ті з них, що виступали як продавці, більше зацікавлені у купівлі та починають відкривати довгі позиції (на підвищення). Після того, як останній продавець входить у ринок, покупці починають зрушувати ринок нагору, пробиваючи, у результаті, рівень опору.

Відкат.Після пробою до руху ціни підключається безліч трейдерів. Перші з покупців починають закривати свої короткострокові позиції, ціна втрачає темп і відкочується до минулого опору, що перетворюється на підтримку. Саме на цьому етапі ті трейдери, що відкрили довгі позиції, починають дико нервувати і ці позиції закривати (ще б пак, адже ринок йде проти них). Закриваючи довгі позиції, вони тим самим продають більш досвідченим і витриманим трейдерам, які знають, що рівень опору захистить їхні стоп-лоси, встановлені нижче.

Інші покупці, що ігнорують відкат, розраховують на зростання ціни та планують вийти близько точки, куди ціна піднялася раніше (зона страху на графіку вища). Боячись, що вони відкрили дуже збиткову угоду, вони починають продавати відразу після того, як ціна підійде до цього рівня. Тут вже панує інша емоція – почуття полегшення. А кому вони продають, до речі? Правильно – досвідченим трейдерам, що купили на відкаті та збільшують свої довгі позиції.

Якщо ви торгуєте через надії та очікування, а не за торговим планом, ви слідуєте за нервовою і втрачає гроші натовпом.

Відкати відбуваються не лише біля рівнів підтримки та опору. Вони також часті гості біля точок пиво, фігур графічного аналізу, технічних індикаторів на кшталт ковзних середніх. Особливою повагою користується, наприклад, відкат до лінії фібоначчі. Ну та про це ми поговоримо пізніше. Крім того, для точного визначення відкату можна використовувати як технічні інструменти на кшталт осциляторів, так і інструменти price action.

Основні помилки при роботі з зонами попиту та пропозиції

Новачки завжди роблять ту саму помилку. Вони купують у опору та продають у підтримки, що призводить до невтішних результатів.

Один із прикладів такого невдалого входу:

Ось і ще один показовий приклад:

Вище ми спостерігаємо графік EUR/CHF на 30-хвилинному ТФ у липні 2008 року. Можливості для торгівлі тут є очевидними: дивитися на новачків і робити навпаки. Перший відкат ліворуч демонструє хорошу можливість входу вниз, аж до зони підтримки в нижній частині графіка.

Другий відкат у правій частині графіка, що стався після перетину зеленої зони пропозиції, тепер перетворився на попит, ще одна гарна зона для входу.

Практика підтримки та опору

Безумовно, підтримка/опір – ключове вміння, яке має володіти трейдер. Не важливо, вивчає він поглиблено технічний чи фундаментальний аналіз, п/с мають бути у його арсеналі.

Існує безліч способів визначення цих рівнів, крім простих горизонтальних та діагональних ліній, а також трендових каналів. Це точки пивот, рівні фібоначчі, ковзні середні тощо. Вибір оптимального варіанту – справа смаку та практики. Проте, загальні принципи є універсальними кожному за інструмента. Якщо розібратися в механіці попиту та пропозиції, ви отримаєте чудову, тверду опору під ногами та розумітимете, що відбувається з ринком у будь-який окремо взятий період часу.

Щоб забрати з ринку прибуток, необхідно мати більше шансів на вдалу угоду, ніж невдалу. Однак, шанс зовсім не рівнозначний бажанню перемогти або фантазії, що угода виявиться вірною. Дозвольте ринку займатися своїми справами – а він може зробити будь-що. Коли ж він зробить те, що ви від нього очікували, тоді статистична можливість працює на вашу користь.

Отже, потрібно засновувати свою торгову систему на ціновому патерні, який ви спостерігали багато разів і який стане вашим джерелом доходів. Певна модель входу на ринок безперервно практикується/тестується і за статистикою ви побачите, який результат це дає. При цьому, безумовно, статистична вибірка має бути не за 1 день чи тиждень, а хоч би за місяць.

Має всілякий сенс вибудовувати свою торговельну систему саме навколо підтримки та опору, а не абстрактних концепцій у вакуумі. Зокрема, можна навчитися відчувати настрій натовпу та входити проти нього.

Ось як на малюнку нижче. Натовп бажає продавати там, де ціна і так уже впала досить низько. А ось розумний трейдер бачить можливості купувати, оскільки нова група покупців концентрується біля зеленої зони попиту. Навчившись визначати сили, що лежать в основі ринкової динаміки, можна суттєво просунутися у трейдингу.

Саме пробої та відкати дозволяють визначати зони дисбалансу попиту та пропозиції. Саме в цих зонах добре використовувати патерни price action та інші методи для деталізації входів.

Хибний пробій

Один з моментів, на які варто звертати увагу, - це помилковий пробій рівня. Такі зони часто стають трампліном для різкого розвороту ціни, тому варто вивчити їх якомога детальніше. Психологія за такими пробоями зрозуміла – надмірний оптимізм покупців чи продавців. Коли їх надії не виправдовуються, протилежна сторона відразу захоплює управління і тренд розгортається.

Не шукайте легких шляхів

Багатьом трейдерам дуже важко прийти до своєї торгової системи. Вони нерідко ігнорують те, про що буквально кричить графік, оскільки це не вкладається в рамки їхньої досить примітивної системи. Одержимість такими гранично простими системами або сигналами індикаторів призводять до того, що трейдери замість широкого погляду на ринок починають довіряти перетину двох ковзаючих або чекають на гарантований відкат ціни від рівнів.

В результаті багато новачків постійно бігають між простими Граалями, замість того, щоб бути гнучким, пристосовуватися до ринку і безперервно насичувати свою торгову систему спостереженнями і практикою. Якщо ця практика буде заснована саме на спостереженні за поведінкою ціни на рівні п/с, ваші торгові успіхи будуть не за горами. Оскільки спостерігаючи за цими рівнями, ви дивитеся в основу ринку, його внутрішній механізм, заснований на бажаннях та емоціях натовпу.

Характеристики підтримки та опору

Тепер розглянемо кілька найважливіших параметрів таких рівнів.

Число торкань

Чим більший рівень тестувався ціною, тим більш значущим є. Чим частіше ціна зупинялася рівнем підтримки чи опору, тим більше очікування пробою чи відкату. З погляду механіки валютного ринку, що частіше ціна реагувала на рівень підтримки, то менше ордерів на покупку там залишиться. І навпаки, найкращий час продаж після того, як ціна торкнулася опору на першому поверненні до нього після невдалого пробою.

Рівні на старших таймфреймах

Статистично доведено, що на старших таймфреймах (день, тиждень, місяць) рівні підтримки та опору стають більш значущими. Це саме стосується і ліній тренду. Пов'язано це з тим, що саме на старші кадри дивляться великі гравці ринку.

Однак, це зовсім не означає, що на дрібних ТФ не можна використовувати ті самі рівні підлозі та інші інструменти. Графік EUR/USD внизу легко сплутати з 60-хвилинним, але насправді перед вами 1-хвилинний графік. Справа в тому, що EUR/USD – найліквідніша валютна пара у світі, тому навіть дрібні таймфрейми на ній чудово піддаються технічному аналізу.

Зони торкання

Потрібно звертати увагу не лише на кількість торкань, а й на їхню якість. Сила підтримки та опору значною мірою залежить від розміру відкату. Якщо ціна розгортається як літери “V”, формуючи нові мінімуми чи максимуми, такі рівні сильніші, бо ринок демонструє різке неприйняття такого рівня.

Інший варіант:

Кут лінії тренду

Чим крутіший кут, під яким йде лінія тренду, тим простіше і швидше за ціну її перетнути, достатньо лише незначного бічного руху. Як ми знаємо, будь-яка лінія тренду буде неминуче пробита з часом. В результаті, лінії тренду під крутішим кутом перетинаються частіше, ніж ті, що не дотягують до 45 градусів.

Справа в тому, що тренди з поступовою зміною ціни тривають набагато довше, ніж шалені сплески волатильності, за якими завжди слідує корекція. Пробій крутої лінії тренду далеко не завжди означає розворот. Це може бути і відкат із переходом до більш плавного руху.

Пам'ятайте, що кут нахилу буде відрізнятися залежно від графіка та доступних даних. Скажімо, якщо збільшити масштаб чи зменшити, то кут нахилу зміниться через особливості графічного відображення. Крім того, арифметичні графіки злегка відрізняються від логарифмічних. Тим не менш, відмінності в кутах нахилу завжди відіграють значну роль під час аналізу ліній тренду.

Підведемо підсумки

Тепер підсумуємо те, що ми дізналися про підтримку та опір.

• Підтримка та опір – це зони, де зустрічаються сили пропозиції та попиту. У фінансових ринках ціни рухаються через надмірну пропозицію (вниз) або попит (вгору).
• Рух ціни вчить нас, що важливими є лише факти, при цьому будучи таким самим фактом. Рух завжди обумовлений спробою ринку знайти точку рівноваги між попитом та пропозицією. Нескінченний пошук рівноваги нерідко призводить до хаосу.
• Рух ціни біля ключових рівнів підтримки та опору може бути оманливим. Необхідно вміти визначати помилкові пробої, дзеркальні рівні та відкати від них.
• Для успішного аналізу графіка потрібно безперервно малювати лінії підтримки та опору. Їх форма, розмір та розташування відіграють важливу роль. Найчастіше замість ліній важливо використовувати канали.
• Для уточнення входів біля рівнів підсилювачів використовуються як технічні індикатори, так і патерни price action, що дозволяють відфільтрувати ціновий шум цих рівнів.

Торгувати можна лише за рівнями с/с – це факт. За ними ховаються фундаментальні сили, що є двигуном ринку. Тому чим більше часу ви витратите на визначення цих рівнів та відпрацювання поведінки ціни у них, тим краще.

Не робіть помилку новачка і не плутайте лінію з плитою, від якої ціна вам стрибатиме, як м'ячик. Торгуйте відкати та помилкові пробої, вчіться їх визначати, спостерігайте за тим, як саме ціна "пружинить" від рівнів. З напрацюванням цієї практики у вас буде все краще і краще виходитиме прогнозувати рух ціни біля таких рівнів.

• Назад:
• Уперед:

Як правильно будувати рівні підтримки та опору? Адже ці рівні є ключовими позиціями цін, на яких ті ж покупці або продавці здійснюють ринковий вхід, тим самим зупиняючи або розгортаючи її тенденцію.

Дані рівні використовуються учасниками ринку Форекс для визначення найбільшої ймовірності того, хто саме входитиме в ринок – продавець або покупець.

На цінових графіках МТ5, ці рівні відображаються з допомогою проведених горизонтальних прямих, що з'єднують певну послідовність точок, у яких ціновий рух робить розворот чи зупиняється.

Рівні підтримки та опору. Особливості правильної побудови в терміналі MetaTrader5

Перед побудовою даних рівнів, необхідно зрозуміти, що вони являють собою. Ми постійно спостерігаємо, як ціна, досягаючи будь-якого рівня, раптово розгортається і починає рухатися у зворотний бік. Для новачків Форекс, які ще мало обізнані, подібний розвиток подій може виявитися абсолютно несподіваним.

Лише маючи базові поняття, такі розвороти можна не лише пророкувати, а й отримувати з них корисну інформацію та вигоду.

Отже, як правильно будувати рівні підтримки та опору в МТ5, є досить важливим моментом у веденні торгівлі на Форекс, адже це стратегічно найважливіша область діапазону цін, у якій відбувається порушення балансу попиту/пропозиції, і це провокує ситуацію, переваги продавців, або покупців та ціна починає робити розворот.

Звичайно, таке визначення є досить відносним і щоб детальніше зрозуміти цю методику, необхідно розібратися у принципі їх освіти.

На наведеному графіку, видно, що вартість рухаючись вгору досягає якогось «стелі» і впирається в нього. Тобто вартість досягає певних точок на рівні яких відбувається зупинка її руху і робиться розворот.

У цих точках відбувається вхід до Форекс продавців. Велика кількість продавців, що входять, дає можливість їм здійснити переважання над покупцями і тим самим зупинити подальшу тенденцію зростання цін. Отже, коли кілька разів відбувається зупинка ціни при русі вгору одному певному рівні з наступним розворотом вниз, прийнято говорити, що вона досягла рівня опору.

Коли спостерігається така ситуація, то швидше за все, під тиском тих, хто продає, ціновий рух вгору буде припинено.

Якщо ціна знову спробує повернутися до цього рівня опору, то з найбільшою ймовірністю скажемо, що продавці знову почнуть входити до Форексу, щоб знову розвернути її вниз.

Таким чином, рівні опору можна застосовувати для відкриття коротких позицій або використовувати як рівні фіксації прибутку.

Рівні підтримки є протилежністю рівням опору, тобто це рівні цін, при яких в Форекс входять покупці.

На графіці вище бачимо, як із низхідному русі вартість хіба що упирається в «підлогу». Тут відбувається вхід на ринок покупців, для здійснення перехоплення ними переваги у тих, хто продає, і зупинки подальшої низхідної тенденції.

Якщо спостерігається низхідний рух ціни та зупинка її кілька разів на певному рівні з подальшим розворотом, то прийнято говорити, що вона досягла рівня підтримки. Далі ці рівні можна застосовувати за аналогією з рівнями опору, але тільки відкривати на них слід довгі позиції, а закривати короткі.

Як правильно будувати рівні підтримки та опору за вихідними точками? Відео урок

Отже з вищевикладеного Ви зрозуміли, що рівні підтримки формуються при низхідному русі ціни та досягненні нею певних точок, нижче за які вона пробитися не може.

Рівні опору – це протилежність рівням підтримки, де ціна не може пробитися нагору.

На таких рівнях сили ведмедів і бугаїв приблизно рівні, а ось торговельна активність набагато більша, ніж зазвичай. Тут спостерігається дуже висока напруга і саме зараз відбувається формування подальшого ринкового руху.

Відео огляд. Будуємо правильно рівні підтримки та опору

Для правильної побудови наших рівнів необхідно визначити точки, на рівні яких відбувається постійна зупинка ціни. на ринку Форекс, як правило, відбувається в певному каналі (діапазоні), межами якого і є дані рівні.

Графічно в МТ5, це виглядає так:

1) - відбувається тестування ціною рівня опору;
2) - відбувається тестування ціною рівня підтримки;
3) - ціна проходить наскрізь рівень підтримки.

На графіці відображено, що рівень опору – це чітка верхня межа цінового каналу, а нижня його межа – рівень підтримки. На прикладі ми бачимо, що продавці взяли перевагу в свої руки і ціна пробила рівень підтримки, що встановився раніше.

Бувають випадки, коли вибудовувати рівні підтримки/ опору тільки по одній чіткій лінії неможливо. Тоді краще визначати їхні області.

На графіку Ви бачите, що відбувається зустріч ціни із опором на різних рівнях кілька разів. Іншими словами, тут немає одного цінового рівня, на якому трейдери входять у ринок – вони перевершують тих, хто купує не кількох різних рівнях. Але при цьому ми можемо виділити певну область входу продавцями на ринок. Будувати рівні підтримки та опору в МТ5 можна по тілах і тінях японських свічок.

Нижче видно, як рівень опору побудований за допомогою свічкових тіней і (праворуч) цей рівень вибудований за допомогою свічкових тіл.

За великим рахунком, загальних правил побудови рівнів підтримки/опору у трейдингу немає. Швидше за все залежить саме від Вашого типу стратегії. Інакше кажучи, побудова цих рівнів – справа суто суб'єктивне. Але при цьому виділяють кілька ключових моментів, за допомогою яких трейдер може визначити ці важливі для торгівлі на Forex рівні.

Отже, як лінії підтримки з опору, цілком можуть використовуватися:

• лінії тренду, які вибудовуються в МТ5 за ціновими мінімумами та максимумами (денними, тижневими, місячними),
• ковзаючі середні,
• всілякі рівні використовуються в технічному аналізі, наприклад, Фібоначчі і таке інше.

Коли рівні опору переходять до рівнів підтримки?

Вся динаміка освіти аналізованих нами рівнів, характеризується так: ринок Форекс постійно схильний до коливань, у яких і відбувається ціновий рух. Але в певні моменти або биків вичерпуються і одні з них перехоплюють ініціативу, тому ціна може пробити один з рівнів.

Після пробиття ціною рівня, наприклад, опору, може перетворитися на рівень підтримки й навпаки, в останній момент пробиття рівня підтримки, може перейти на опір. Графічно ми можемо бачити, як перевага переходить до покупців.

Знайомлячись із торгівлею на Forex, новачки зазвичай заходять у термінал, де «методом тику» намагаються зрозуміти принцип його роботи. Їм невтямки, що термінал «мовчатиме», якщо на самому фінансовому ринку нічого не відбувається. Тим часом, ринок - живий організм, що підкоряється руху ціни, її циклів та напряму. Знайомство з Forex починається з освоєння таких найпростіших біржових понять, як "ціна", "рівень", "лінія тренду". Це базові елементи, у яких побудована теорія біржовий торгівлі.

Сьогодні ми трохи поговоримо про ціну та її рух, дізнаємося, що таке тренд та як можна його визначити. Ми з'ясуємо, що означає . Ви навчитеся самостійно відшукувати їх і позначати на графіку.

Графік та інструменти для його аналізу

Сьогодні без графіка вже неможливо уявити процес торгівлі на біржі. Графік одночасно відображає поведінку ринкової ціни валютних пар та дії учасників ринку по відношенню до них. До речі, валютні пари на Форекс називаються "валютним інструментом". З його допомогою біржові гравці здійснюють свої угоди.

Раніше учасники біржі орієнтувалися на чутки, стрічки новин, працювали над фундаментальними прогнозами. Аналізувати стан графіка і визначати точки входу сьогодні можна за допомогою різних інструментів. Частина з них входить до пакету інструментів терміналу, інші можна знайти в Інтернеті. Для сучасного трейдера графік, рівні підтримки та опору – це ключові елементи в аналізі ринкової ситуації.

У торгівлі можна використовувати торгові роботи, застосовувати готові торгові стратегії або розробити таку самостійно. Проте навіщо витрачати час на те, що вже давно існує? Якщо перед вами відкритий термінал з реальним рахунком, крива графіка рухається, ціна підкорює нові мінімуми та максимуми, то вам настав час заробляти гроші.

Ми пропонуємо вам швидкий, не складний спосіб торгівлі – стратегію "Снайпер". Вона проста, зрозуміла навіть трейдеру-початківцю, надійна. Графік читається легко без осциляторів та індикаторів, не потребує жодних математичних обчислень. Один ваш клік за посиланням нижче – і ми надішлемо вам цю унікальну торгову систему, що працює від рівнів!

Слід зазначити, що рівні підтримки та опору – як один з найважливіших базових торгових інструментів, є основою багатьох торгових роботів і стратегій. Щоб Форекс став стабільним джерелом доходу, слід розуміти психологію ринку та поведінку його учасників. За рівнями підтримки та опору можна визначити настрій та активність гравців, їх вплив на рух ціни. Рівні є найпотужнішим інструментом технічного аналізу. Вступаючи у світ Forex, кожен починає роботу в терміналі з визначення трендових ліній та рівнів.

Що таке рівні та як їх знайти?

Коли говорять про рівні підтримки та опору, мають на увазі дві прямі лінії, що проходять через два максимальні та два мінімальні значення (екстремуму) ціни. Перші лежать у верхніх значень кривої графіка, другі слід шукати з її мінімумів.

• Рівень підтримкишукають за найнижчими оцінками ціни - западинах.
• Рівень опорузнаходять за найвищими її значеннями – піками.

Всі точки мінімуму на графіку не можуть належати до однієї прямої, як і всі точки максимуму. Вони перебувають у певному діапазоні значень, де ціна рухається з амплітудою в одиниці чи десятки пунктів. Нагромадження таких позначок у певному ціновому діапазоні називають ціновим рівнем.

Кілька слів про лінії тренду та рівні

Ринкова вартість рухається нерівномірно. Тому крива графіка може бути спрямована убік, вниз чи вгору. Проведіть через 2-3 екстремуми знизу та зверху кривою дві прямі лінії – це будуть лінії тренду. На графіку вони чітко визначають напрямок руху ціни – тренд. Сама ж ціна рухається згідно із законами попиту/пропозиції на Форекс.

• Лінія, проведена через 2-3 верхні екстремуми, називається лінією опору.
• Лінію, що проходить через нижні екстремуми, називають лінією підтримки.

Приклад ліній на графіку.

Увага! Не можна плутати лінії тренду з рівнями підтримки/опору, незважаючи на схожість техніки їх побудови.

Перші проходять через 2-3 крапки максимальної/мінімальної ціни. Другі охоплюють точки цілого діапазону цін. Крім того, лінії тренду можуть мати нахил, а рівні підтримки та опору завжди будують горизонтально. Перші показують напрямок тренду, а другі – актуальні рівні ціни.

Відмінність рівнів від ліній.

Будуємо рівні підтримки та опору

Тепер ми можемо сформулювати правила:

• рівнем опору (resistance level) називають горизонтальну лінію, яка проходить через мінімальні екстремуми ціни та вказує на домінуючі позиції продавців над покупцями.
• Рівнем підтримки (support level) – це також горизонтально розташована лінія, але проходить через максимальні екстремуми. У діапазоні цін покупці диктують свої умови продавцям.

Запам'ятайте!

1. Графічно рівні підтримки та опору повинні розташовуватися лише горизонтально.

2. Лінія рівня повинна торкатися не менше 2 екстремумів:

• max+max- Для побудови опору;
• min+min- Для побудови підтримки;
• max+minабо min+max- Для побудови дзеркальних рівнів.

3. При внутрішньоденному трейдингу побудову цих рівнів краще проводити на старших (W – тиждень, D – день, H – година) таймфреймах із перенесенням їх на дрібні таймфрейми. Трейдинг на маленьких часових побудови для них додаткових рівнів не вимагає.

Розглядаючи рівні, слід розуміти їх, як гіпотетичні лінії, до яких ціна неодноразово піднімалася або опускалася, нерішуче тупцюючи на місці. «Топтання» її в межах одного рівня пов'язане з протистоянням бугаїв (покупців) та ведмедів (продавців). Якщо рівень підтримки перемагають бики, ціна розгортається і йде убік переможця – до лінії опору. Якщо перемога дісталася ведмедям, вона продовжує рух, пробиваючи лінію підтримки.

Приклад пробивання лінії.

Тут варто зазначити, що прориви трендових ліній можуть бути хибними та істинними. При справжньому прориві відбувається зміна тренду, а лінія прориву змінює свою якість. Наприклад, якщо пробій зафіксовано на лінії опору, вона перетворюється на підтримку. Якщо ж ціна пробила лінію підтримки, вона перетворюється на лінію опору.

Пробиття рівня ціною схематичне.

Таким чином, рухаючись у ціновому діапазоні, крива графіка підходить до лінії опору/підтримки. Далі вона може рухатися всередині діапазону рівнів підтримки та опору рухатися, не пробиваючи трендові лінії, а відскакуючи від них та знову повертаючись до них. А може пробити лінію тренда і, закріпившись, піти глибше у поточному напрямку.

Щоб переконатися у зміні тренду та спрогнозувати напрямок ціни, необхідно використовувати додаткові інструменти. Для цього також важливо вміти визначати характерні сетапи та «розмовляючі» фігури технічного аналізу. Існує багато способів та інструментів, що підтверджують, що ціна, ймовірно, змінить свій напрямок.

Значення рівнів підтримки та опору

Валютний ринок працює за своїми законами та поведінка ціни підпорядкована певним закономірностям. Трейдеру дуже важливо знати це, щоб розуміти, в якому напрямку рухається ціна, яка тенденція та сила тренду. Крива графіка відображає всі ринкові події - від поведінки ціни до відносин між ринковими гравцями.

Аналіз графіка допоможе трейдеру легко визначити рівні підтримки та опору, які в торгівлі стануть для нього надійним помічником.

• Якщо ціна не зустрічає перешкод на шляху, вона пробиває рівень та перемальовує екстремуми. Ця подія підтверджує розворотну тенденцію ринку.
• Якщо ціна не може пробити рівень, вона відскакує від нього і йде у протилежному напрямку. Також перемальовуються цінові екстремуми, що підтверджують рівень.

Така ситуація спостерігається за кожного підходу ціни до рівня підтримки та опору. Вона або пробиває рівень або відскакує від нього. За першого погляду на криву графіка виникає враження хаотичності руху ринку. За рівнями підтримки та опору можна візуально структурувати цю картину. З їхньою допомогою на графіку також можна виявити деякі закономірності поведінки ціни різних валютних інструментів.

Торгівля від рівнів підтримки та опору вже сама по собі є гарною торговою стратегією. Промалювання на графіку цих рівнів допоможе трейдеру розібратися в тому, чому ціна відскочила або, пробивши рівень, безперешкодно рушила далі.

Орієнтуючись на рівні підтримки та опору, трейдер може:

• спрогнозувати поведінку ціни;
• збільшити шанс профітної торгівлі;
• знизити рівень ризиків (за рахунок стоп-лосів).

Щоб виставити стоп-лоси, необхідно враховувати важливість цих рівнів. Пам'ятайте, що під час роботи з волатильними валютними парами помилкові пробої на рівнях з'являються найчастіше. Виставлення стоп-лоссів тут можливе лише після виявлення додаткових сигналів, що підтверджують поточну тенденцію ринку.

Реакція ціни на рівні підтримки та опору

Рух ціни відбиває загальні настрої ринкових гравців. Графік та його крива показують їхню взаємодію, відображають їхнє бажання/небажання вступати в угоди. Якщо є попит, але пропозиція відсутня (або навпаки), ціна, досягнувши певного рівня, починає падати/рости. На цьому фоні спостерігається падіння обсягів торгівлі, ринок поводиться «флетово».

Коливання ціни недостатні, щоб графік піднімався вгору чи попрямував вниз. Він буде повзти в боковому тренді, поки у співвідношенні "пропозиція/попит" не виникне дисбаланс - неодмінна умова для "пожвавлення" ринку.

Багатомільйонна армія трейдерів торгує за рівнями підтримки та опору. Одні відкривають угоди на рівні, інші в цей час свої позиції закривають. Цим і пояснюється активність трейдерів саме на цих рівнях. В результаті їхньої боротьби відбувається або пробій, або відскок ціни та її корекція.

Вхід від рівнів підтримки та опору

Ця стратегія дуже проста і орієнтована дії великих ринкових гравців. Коли хтось із них закриває свої позиції, зібрані заздалегідь, ринок, як правило, розгортається. Тому, наприклад, якщо ви продаєте, а вартість впевнено підбирається до рівня опору, слід підстрахуватися стоп-лоссом, виставленим трохи вище самої лінії опору. При раптовому пробитті цієї лінії ваш збиток буде незначним.

Запам'ятайте!

1. На високих таймфреймах рівні підтримки та опору сильніші.

Будь-яка людина, незалежно від діяльності, любить круглі числа. Особливо це видно, коли число закінчується двома чи трьома нулями. Прагнення до «ювілейних» числа закладено генетикою. Фінансовий ринок у цьому аспекті не є винятком.

Жоден трейдер не скаже вам, що вартість активу буде рана 1.2345 або 1.1406. Вам скажуть, що ціна незабаром досягне позначки 1.2300 або 1.1400. Це відбувається і при відкритті угод. Така торгівля створюватиме у місцях круглих цін рівні підтримки та опору.

Найпоширенішими рівнями у психологічному плані є рівні із двома 00 на кінці (наприклад, 1.5800). Ціновий канал із трьома 000 буде сильнішим рівнем порівняно з попереднім (наприклад, 1.5000 або 110.00). І нарешті найпотужніші з 0000 нулями (2.0000 або 200.0).

На прикладі видно розташування цих психологічних бар'єрів:

Рівень коливання ціни

Тут потрібно виставляти позначку у місцях, де ціна долала ціну із труднощами. Так як ціна постійно рухається вгору/вниз, то відскок може надалі допомогти визначити початок рівня у найближчому майбутньому. Якщо ціна здійснить подібний відскок при наступному наближенні до цієї ціни, то вже можна досить упевнено вибудовувати лінію підтримки чи опору.

Такий ручний спосіб, досить важкий в освоєнні, і його довго вибудовувати, але довгострокова торгівля в побудованому каналі принесе безсумнівно багато прибуткових угод.

На прикладі видно, що червоне коло було намальовано за чергового пікового значення ціни. Надалі ціна знову досягає цього значення і відскакує - малюємо білі кола. Не завжди буде виходити так ідеально, але все ж таки загальний напрямок лінії ви повинні будете побачити.

Торгівля лініями підтримки та опору одна з найефективніших методик заробляння на фінансових ринках.

Крапка Півот

Півот – це опорна точка вбудованого індикатора. Більшість торгових терміналів мають у своєму розпорядженні засоби тех.аналізу. Є такий засіб, який вимальовуватиме вам цінові рівні без втручання трейдера.

Торгівля за рівнями підтримки та опору вважається основою технічного аналізу, базою, яку необхідно знати всім трейдерам-початківцям. Рівні підтримки та опору вважаються універсальним інструментом, актуальним як для Forex, так і для товарного та фондового ринку. Ключові рівні, на відміну від багатьох комп'ютерних індикаторів та автоматичних торгових систем, не втрачають своєї актуальності та змінюються разом із ринком. Проте, деякі новачки, відразу ж розпочинаючи торгівлю за індикаторами, пропускають навчання роботі з цим важливим інструментом. Такі прогалини необхідно заповнювати, і ця стаття допоможе це зробити.

Рівні підтримки та опору: суть та передумови

Ключові рівні (підтримки та опору) – це важливі з психологічного погляду цінові позначки. Рівні утворюються там, де сили учасників ринку приходять до тимчасового паритету, і ціна, сповільнюючи свій рух, найчастіше розвертається у зворотний бік.

Як вчить технічний аналіз, ринок – це натовп, який діє відповідно до певних поведінкових патернів і підпорядковується певним правилам. Ринок еволюціонує, правила змінюються, але вони постійно присутні у тому чи іншому вигляді. Кожен ринковий рух є імпульсом, хвилею, яка має початок і кінець. Як правило, такі імпульси (хвилі) беруть свій початок у одного з рівнів, а закінчуються в іншого.

Фактично, рівень підтримки чи опору – це зона, вузький ціновий коридор, утворений декількома локальними мінімумами та максимумами. Однак на графіку ключові рівні найчастіше кресляться як лінії.

Після того, як рівень позначається на графіку, він стає орієнтиром для подальших цінових коливань. Ціна буде прагнути до такої позначки, але, досягнувши її, рухатиметься в цьому напрямі дуже неохоче. Залежно від того, зверху чи знизу ціна підходить до рівня, він є опором чи підтримкою.

Рівень підтримки – це горизонтальна лінія, утворена кількома локальними мінімумами. Такий рівень сигналізує про те, що ціна кілька разів тестувала певну позначку при низхідному тренді, проте опуститися нижче за неї так і не змогла. Значить, і надалі подолання цієї перепони стане для ціни складним завданням.

Рівень опору формується у дзеркальних умовах. Він загороджує ціні шлях вгору, і для того, щоб актив почав зростати, тренд має бути дуже сильним.

Побудова рівнів підтримки та опору

Технічно побудувати рівень підтримки чи опору на торговій платформі Meta Trader 4 досить просто. Для цього потрібно лише вибрати інструмент "Малювання горизонтальних ліній" на верхній панелі терміналу.

Правильно визначити, на якій саме ціновій позначці встановлювати рівень – дещо складніше завдання. Існує кілька точок зору щодо того, що має бути основним орієнтиром для встановлення рівня, і експерти досі розходяться на думці. Найбільш класичний спосіб - встановлювати рівень на ціновій позначці, що відповідає закриття свічки-екстремуму (тобто, щонайменше-максимуму тіла свічки, а не тіні).

Якщо цінові позначки екстремумів, що утворюють рівень, відрізняються, то за основу береться перший із них.

Торгівля за рівнями підтримки та опору

Після того, як ключові рівні визначені та побудовані на графіку, настає час торгівлі. Існує два основних способи відкриття угод за рівнями підтримки та опору: на пробій та на відскок.

Торгівля на пробій ключового рівня

Торгівля на пробій рівня підтримки чи опору ведеться з допомогою відкладених ордерів. Після того, як рівень визначено, на деякій відстані від нього встановлюється відкладений ордер типу stop. Якщо торгівля ведеться від рівня підтримки, ордер встановлюється кілька пунктів нижче, якщо торгується опір – ордер розташовується вище.

Ціна може повторно тестувати рівень - необхідно вибрати таку відстань, щоб ордер, по можливості, не був зачеплений помилковим імпульсом. Однак, якщо тренд буде досить сильний, щоб подолати рівень і йти далі, ордер відкриється, і вигідний момент для входу в ринок не буде втрачено.

Торгівля на відскок від рівня підтримки чи опору

Для відкриття угод при відскоку від рівня також застосовуються відкладені ордери, але специфіка торгівлі дещо інша. Якщо при торгівлі на пробій трейдер очікує продовження тренду, то відскок від рівня найімовірніший при флеті. Угоди, що відкриваються на відскок, зазвичай, більш короткострокові, і приносять менше прибутку. Хоча недолік потенційного прибутку від однієї конкретної угоди можна компенсувати кількістю відкритих позицій, торгівля на відскок вважається ризикованим стилем, і рекомендується лише досвідченим трейдерам.

Щоб відкрити угоду при відскоку ціни рівня підтримки, необхідно встановити відкладений ордер типу «limit» на кілька пунктів вище. Для відкриття угоди на відскок від опору відкладений наказ може бути виставлений нижче рівня.

Як і при торгівлі на пробій рівня, необхідно вибрати оптимальну відстань для ордера. Ціна може розвернутися, трохи не дійшовши до ключової позначки і тоді зворотний рух буде втрачено. Також слід враховувати, що за простим наближенням ціни до рівня може бути пробою, і тоді угода виявиться збитковою. Тому кожен ордер потрібно страхувати стоп лосом. Допустима установка відразу двох ордерів: якщо за відкриття лімітного ордера піде пробій рівня, то ордер, встановлений на випадок продовження тренду, компенсує збитки.

Стратегія торгівлі з рівнями підтримки та опору

Для того, щоб підвищити ефективність торгівлі за рівнями підтримки та опору, додамо до стратегії Стохастичний Осцилятор. Цей індикатор допоможе відфільтрувати частину помилкових сигналів та знизити кількість збиткових угод.

Стратегія застосовується при торгівлі на пробій рівня, тому підійде навіть для трейдерів-початківців.

Торгівля ведеться так:

• Якщо ціна пробиває рівень опору знизу вгору, і Стохастик у цей момент не перекуплено – відкривається угода на покупку.
• Якщо ціна пробиває рівень підтримки зверху вниз, а Стохастичний Осцилятор в цей момент знаходиться вище за рівень 20 – відкривається угода на продаж.

Оскільки торгівля ведеться на пробій, після відкриття позиції очікується сильний тренд, тому рекомендується використовувати трейлінг стоп для захисту прибутку або пересувати стоп лос вручну. Фіксований тейк профіт може суттєво обмежити потенційний прибуток, який, за сприятливого сценарію, може у 5 і більше разів перевищити рівень допустимого ризику.

Переваги та недоліки торгівлі за рівнями

Рівні підтримки та опору – один із найоб'єктивніших та універсальних аналітичних інструментів. Поряд із патернами Price Action вони відображають настрій учасників ринку, а отже, надають трейдеру максимально об'єктивну інформацію. Торгуючи за рівнями, трейдер, як мінімум, може бути впевнений, що його стратеги не втратить актуальності через кілька місяців і не вганяють його в стабільний збиток лише тому, що ринок змінився.

Нестача торгівлі за рівнями в тому, що трейдеру часто доводиться приймати рішення щодо ситуації. Він сам вирішує, чи достатньо надійний рівень, щоб орієнтуватися по ньому, і на якій відстані потрібно встановити відкладений ордер. Новачки ж не завжди зможуть впоратися з цим завданням, тому спочатку торгівля за рівнями приноситиме швидше досвід, ніж стабільний високий дохід.

Торгівля на фінансових ринках пов'язана із високим рівнем ризику для капіталу. Для того, щоб знизити ризики, рекомендується чітко дотримуватись правил мані-менеджменту і завжди встановлювати Stop Loss. Усі рішення, які приймає трейдер під час роботи на Форекс, є його особистою відповідальністю.